【研究报告内容摘要】
本周策略观点:1、互联网公司投资加码新基建:其中,阿里表示未来三年新增 200万台服务器,并大量投入服务器、芯片等核心技术深度自研。
2、中国移动 bras&vbras 高端路由器,中兴通讯获最大份额。3、近日,阿里与杭州政府签署合作协议,进一步设定数字经济及治理未来规划。
数字化生活习惯正在更广泛深入的养成,数字经济的来临将进一步拉大数据处理的供需缺口。4、当前,数据中心供需缺口逐步拉大,行业景气度将稳步持续向上;加快 idc 等新基建建设,是政策所趋,产业所需,我们坚定看好基站基建以及流量基建的投资机会,建议关注 idc、光模块以及服务器等环节绩优个股。
行业动态及点评:中国移动 bras&vbras 高端路由器落地,中兴通讯获最大份额;杭州政府与阿里巴巴签署合作协议,加快建设“全国数字治理第一城”;阿里三年投资 2000亿,深度自研,有望推翻芯片、操作系统、数据库—it 领域三座大山;全国一网 6月 30日挂牌,12月 30日完成注资。
: 行业前瞻:2020年 5g 商用大会(2020.6.18)、2020中国国际通信大会(2020.8.9-8.11)东吴通信优选指数:中兴通讯(000063)、中际旭创(300308)、天孚通信(300394)、数据港(603881)、杭钢股份(600126)、宝信软件(600845)、移远通信(603236)、崇达技术(002815)。
首推组合:数据港(603881)、光环新网(300383)、奥飞数据(300738)、中兴通讯(000063)、中际旭创(300308)、崇达技术(002815)、淳中科技(603516)、中国联通(600050)、中新赛克(002912)、中科创达(300496)、中石科技(300684)、移为通信(300590)、世嘉科技(002796)、俊知集团(港股 1300)。
建议关注组合 : idc :宝信软件(600845)、杭钢股份(600126)、沙钢股份(002075)、佳力图(603912)、城地股份(603887)、鹏博士(600804)、立昂技术(300603)、世纪互联(vnet)、万国数据(gds)、南兴股份(002757)、广东榕泰(600589); 光模块:光迅科技(002281)、新易盛(300502); 光纤电缆:亨通光电(600487)、中天科技(600522); pcb:
深南电路(002916)、沪电股份(002463); 天线射频:通宇通讯(002792)、硕贝德(300322); 运营商/ / 铁塔:中国移动(0941)、中国联通(0762)、中国电信(0728)、中国铁塔(0788); 云计算:优刻得(688158)网宿科技(300017); 服务器/ / 路由器/ / 交换机:兴森科技(002436)、紫光股份(000938)、浪潮信息(00977); 物联网:中科创达(300496)、移远通信(603236)、移为通信(300590)、高新兴(300098)、佳都科技(600728); 线上教育:世纪鼎利(300050)、立思辰(300010); 线上办公:亿联网络(300628)、会畅通讯(300578)、二六三(002467); uwb :
浩云科技(300448); 低轨卫星:和而泰(002402)、华力创通(300045)、海格通信(002465)、中国卫星(600118)、中国卫通(601698)。
市场回顾:近一周通信(申万)指数下跌 0.36%;沪深 300指数上涨0.05%;行业跑输大盘 0.41pp。 东吴通信优选指数近期表现:一周上涨1.97%,年初至今上涨 39.08%,跑赢通信指数 2.33pp。
风险提示:5g 产业进度不及预期;5g 网建进度不及预期。

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